ЕНПФ меняет правила: что изменится для казахстанцев с 7 сентября

С 7 сентября вступают в силу изменения в Социальный кодекс РК, которые существенно расширяют права вкладчиков Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) по самостоятельному выбору стратегии управления пенсионными накоплениями, передает ИА «NewTimes.kz».

Фото: ИА «NewTimes»/Турар Казангапов

Главное нововведение заключается в том, что вкладчики смогут передавать в доверительное управление управляющим инвестиционным портфелем (УИП) до 100% своих пенсионных накоплений. Изменения направлены на повышение потенциальной долгосрочной доходности за счет возможности выбора управляющей компании с наиболее подходящей инвестиционной стратегией и историей доходности.

Кто сможет воспользоваться новыми возможностями

Самостоятельно определять объем накоплений, передаваемых в доверительное управление, смогут:

вкладчики обязательных пенсионных взносов (ОПВ);
вкладчики добровольных пенсионных взносов (ДПВ);
физические лица, за которых перечисляются обязательные профессиональные пенсионные взносы (ОППВ);
лица, за которых перечисляются добровольные пенсионные взносы.

Вкладчики смогут самостоятельно определить:

какую часть накоплений передать в доверительное управление;
выбрать одного или нескольких управляющих инвестиционным портфелем;
распределить средства между одним или несколькими инвестиционными портфелями в соответствии со своими финансовыми целями.

Какие инвестиционные портфели смогут выбрать вкладчики

Согласно законодательству каждый управляющий инвестиционным портфелем сможет предложить до трех видов инвестиционных портфелей:

консервативный;
умеренный;
рискованный.

Портфели будут различаться уровнем риска, структурой инвестиций и сроками инвестирования.

Такой подход позволяет вкладчикам подобрать стратегию с учетом возраста, финансовых целей и отношения к риску. Кроме того, возможность распределять накопления между несколькими УИП снижает зависимость от результатов работы одного управляющего.

Требования к формированию инвестиционных портфелей устанавливает Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР).

Единая платформа для сравнения инвестиционных стратегий

Для удобства вкладчиков ЕНПФ запустил единую информационную интернет-платформу invest.enpf.kz, где собрана ключевая информация по инвестиционному управлению пенсионными активами.

Платформа позволяет:

сравнивать доходность инвестиционных портфелей за различные периоды;
анализировать результаты управления всех доверительных управляющих, включая Национальный банк Республики Казахстан (НБРК) и УИП;
оценивать различные инвестиционные стратегии;
выбирать управляющую компанию с учетом собственных инвестиционных предпочтений.

Как перевести пенсионные накопления в доверительное управление

Для передачи пенсионных накоплений необходимо выбрать управляющую компанию из реестра УИП, допущенных к управлению пенсионными активами, и подать заявление.

Сделать это можно двумя способами:

через личный кабинет на сайте enpf.kz с использованием электронной цифровой подписи;
в любом отделении ЕНПФ при предъявлении документа, удостоверяющего личность.

Пошаговая инструкция по переводу части пенсионных накоплений в УИП, переходу от одного УИП к другому или возврату накоплений под управление НБРК размещена на сайте ЕНПФ.

Статус заявления можно отслеживать в личном кабинете на сайте или в мобильном приложении ЕНПФ в разделе «Заявления».

Передача пенсионных накоплений в доверительное управление осуществляется ЕНПФ в течение 30 календарных дней после поступления заявления.

При этом перевести накопления от одного УИП к другому или вернуть их под управление Национального банка Республики Казахстан можно не ранее чем через один год после передачи средств в доверительное управление.

Как защищены пенсионные накопления

Расширение возможностей самостоятельного управления пенсионными накоплениями предполагает и более высокий уровень ответственности вкладчика при выборе управляющей компании. Законодательством предусмотрено несколько механизмов защиты средств.

Финансовая ответственность управляющих компаний

С 1 января 2026 года действует система композитных индексов, используемых в качестве эталона доходности. Если доходность инвестиционного портфеля окажется ниже установленного ориентира, управляющая компания обязана компенсировать разницу вкладчику за счет собственного капитала.

Независимый банк-кастодиан

Все пенсионные активы хранятся в независимом банке-кастодиане, который контролирует соответствие операций требованиям законодательства.

При этом средства продолжают учитываться на индивидуальном пенсионном счете вкладчика в ЕНПФ и отделены от собственных активов управляющей компании. В случае банкротства УИП пенсионные накопления не могут использоваться для расчетов по обязательствам управляющего.

Инвестиционные ограничения

Регулятор определяет перечень финансовых инструментов, доступных для инвестирования пенсионных накоплений.

В него входят:

государственные ценные бумаги Казахстана и иностранных государств;
долевые и долговые ценные бумаги казахстанских и зарубежных организаций;
банковские вклады в банках второго уровня и банках-нерезидентах с соответствующим кредитным рейтингом.

Высокорисковые цифровые и криптоактивы в этот перечень не входят, поэтому инвестирование пенсионных накоплений в них законодательством не допускается.

Кроме того, для управляющих компаний установлены лимиты инвестирования, а каждая стратегия управления определяется собственной инвестиционной декларацией с учетом требований регулятора.

Требования к управляющим инвестиционным портфелем

К управлению пенсионными активами допускаются только финансово устойчивые управляющие компании, соответствующие требованиям регулятора по размеру капитала, опыту управления активами клиентов, а также наличию крупного акционера либо акционера-нерезидента с кредитным рейтингом не ниже BBB.

Реестр управляющих инвестиционным портфелем публикуется на сайтах АРРФР и ЕНПФ.

В настоящее время к управлению пенсионными активами допущены шесть компаний:

АО «Alatau City Invest»;
АО «BCC Invest»;
АО «Halyk Global Markets»;
АО «Halyk Finance»;
АО «Сентрас Секьюритиз»;
АО «Tansar Capital».

Если управляющая компания будет исключена из реестра, пенсионные накопления автоматически вернутся под управление Национального банка Республики Казахстан.

Напомним, в июне 2026 года ЕНПФ опубликовал новые пороги минимальной достаточности пенсионных накоплений. Позже в ЕНПФ объяснили, почему для 20-летних казахстанцев порог достаточности превышает 6 миллионов тенге.